ТОП 10 криптовалют по капитализации: 10 криптовалют 2021 года

    ТОП 10 криптовалют по капитализации: 10 криптовалют 2021 года
    0

    Количество акций, умноженное на стоимость 1 акции, позволяет определить рыночную капитализацию. Аналогично в мире криптовалют: мы можем умножить суммарную эмиссию на рыночную стоимость 1 монеты, и получить это значение.

    Что такое капитализация

    Капитализация – масштабный показатель, отражающий стоимость цифрового актива. Например, мы знаем, что всего добыто 18 000 000 BTC. Умножаем на курс в 50 000 $ и получаем капитализацию Биткоина – 900 000 000 000 $. Это применимо только для оценки «здесь и сейчас», ведь при массовой продаже капитализация может значительно снизиться.

    Существуют понятия Market Cap (Рыночная капитализация) и Fully Diluted Market Cap (Полностью разбавленная рыночная капитализация). Во втором случае учитывается вся последующая эмиссия монет в будущем и умножается на текущий курс. На примере Bitcoin, в формуле будет задействовано значение в 21 000 000 BTC.

    В отличие от курса, капитализация демонстрирует полную стоимость актива. Курс криптовалют зависит от номинала, и если мы выпустим 100 млн. монет, безусловно они будут стоить дешевле, нежели 1 млн. монет при том же объеме интереса.

    Индекс доминирования Биткоина

    От 2009 и к началу 2021 года BTC по-прежнему является лидирующей криптовалютой по размеру капитализации. 

    Отрыв значителен, потому ведётся индекс доминирования Биткоина, для аналитики. Большую часть времени он находится на уровне 50-70%. Примечательно, что 19 июня 2017 он достиг максимального сближения с Ethereum и почти достиг паритета (BTC – 37,84%, ETH – 31,17%).

    Ниже BTC по доминантности следуют коммерческий финансовый проект Ripple и PoS-конкуренты Эфириума – Cardano и Polkadot.

    Рассчитывается индекс путём сравнения капитализации Биткоина с капитализацией всех остальных 8000+ криптовалют.

    Фактор доминирования отражается на движении рынка: перемены в стоимости BTC сильно влияют на большинство криптовалют.

    Список криптовалют по капитализации

    Рассмотрим рейтинг криптовалют по капитализации к завершению 2020 и началу 2021 года. Причину удержания ими лучших мест, краткую историю и технологические особенности.

    Bitcoin (BTC)

    image

    Всё ещё №1, несмотря на обилие быстрых и функциональных блокчейнов, гораздо менее затратных в обслуживании.

    BTC будучи первым, продолжает проходить тернистый путь. Он успешно пережил стадию цензурирования, когда все государства и аналитики принимали решение, допустить ли его существование в реальной экономике. Сегодня Bitcoin пришёл на Уолл-Стрит. В декабре 2020 S&P Dow Jones Indices объявили о размещении 550 криптовалют в новых индексах уже в течение года, основное внимание будет приковано, разумеется, к BTC.

    Демократическая сеть переживала ряд расколов – форки Bitcoin Cash, затем Bitcoin SV, предложили новые правки в код, которые всё же не были поддержаны большинством, но теперь существуют как обособленные криптовалюты.

    Крейг Райт заявлял что он Сатоши Накамото, пытаясь воплотить чей-то план, или просто прорекламировать свою персону, но был разоблачён специалистами, и в частности Виталик Бутерин предоставил убедительные аргументы против Крейга Райта. Хэшрейт сети продолжает расти, и капитализация в 1 трлн. уже выглядит весьма объективной.

    Ethereum (ETH)

    image

    Самая дорогая виртуальная электронная вычислительная машина в экосистеме криптовалют и лидер по количеству произведённых токенов на протоколе ERC20 и других.

    Создатели быстро перешли от объяснения концепции: для чего нам вообще нужен мировой суперкомпьютер; к воплощению её в жизнь.

    ICO Эфириума состоялось в 2014 году, где было продано почти 12 млн. ETH (на сумму 18,4 млн. $). Уже через год цена выросла в 10 раз с 1$ до 10$. Это привело к оценке капитализации в 1 млрд. $. Такой пример вдохновил и тех, кто позже выпускал свои токены, уже на базе блокчейна Ethereum, что спровоцировало «Бум ICO» (2017-2018).

    Главная имиджевая проблема ETH – стартап The DAO. Он проводился в 2016 году и предложил создать систему на основе искусственного интеллекта, что управляла бы средствами инвесторов для получения дохода от торговых и других операций. Всё серьезно, и 150 млн. $ было направлено пользователями в контракт. Обнаружив в нём уязвимость, хакеры смогли извлечь 50 млн. $ в свою пользу. Путём голосования, участники сети приняли решение сделать «откат» до блока, на момент происшествия, и вернуть свои вложения. Это привело к хард-форку: сегодня существует Ethereum (ETH) и брошенный блокчейн Ethereum Classic (ETC).

    Следующая эпоха – DeFi. «Лето децентрализованных финансов» 2020 года позволило переоценить взгляд на маркет мейкинг. Зачем нам централизованные биржи, когда мы можем сами обеспечивать торги с помощью пулов ликвидности? Десятки проектов начали старт. Самые популярные из них обслуживают криптовалюты, находящиеся в сети Ethereum.

    Переход с алгоритма Proof-of-Work на Proof-of-Stake для валидации блокчейна состоится в 2021-2022 году. Это изменит ценностную траекторию движения ETH, от его идеологического предка BTC. В отличие от цифрового золота, сообщество не заинтересовано в высоких комиссиях, ведь сеть Ethereum строится на миллионах микроопераций. С помощью стейкинг валидаторов новый блокчейн можно будет сегментировать и масштабировать. Старый блокчейн, конечно же, мигрирует, и вся история с балансами пользователей останется.

    Капитализация Эфириума уже превысила рекордную отметку в 200 млрд. $. Биткоин дороже в 5 раз, а значит если провести деноминацию, курс ETH на объем эмиссии BTC (при курсе 50 тыс. $) условно достигает пика в 11 тыс. $. Такой подсчёт позволяет снизить кажущееся расстояние между BTC и ETH.

    Tether (USDT)

    image

    Стейблкоин Tether USDT помогает использовать доллар США в торгах, и быстро перемещать его в сетях Ethereum и OMNI. Кажущаяся простота: 1 токен USD = 1$ очень сложно достигается на практике. Существуют несколько моделей, и ни одна из них до сих пор не может считаться завершённой.

    За выпуск Tether отвечает компания Tether Limited. Её самый популярный токен находится в сети Ethereum и работает на протоколе ERC20. Поскольку доллар – это фиатная валюта, государство США обязано контролировать его перемещение (объем торгов с участием USDT исчисляется сотнями млрд. $). Для этого Tether Limited должны проходить аудиты и предоставлять отчётность в доказательство того, что объем выпущенных монет может быть покрыт балансами на их банковских счетах.

    На практике, судя по замечаниям в прессе, компания может покрыть 20% (по другим данным – 80%) актива настоящим долларом. У банков этот процент порой ниже, но всё равно это не делает Tether идеальным стейблкоином.

    Попытки конкурентов закончились потерей паритета – BitUSD от основателей EOS и NuBits показывали внезапные снижения до 0,80$ и даже 0,04$ за 1$, или взлёты до 1,26$. Tether же отличается стабильностью, и потому занимает №3 в рейтинге крупнейших криптовалют по капитализации, ведь большинство торгов проходят с участием доллара.

    Стоимость всех USDT к началу 2021 перешагнула отметку в 30 млрд. $. Их дальнейший выпуск зависит от объемов размещения фиата, или вывода его с банковских счетов Tether Limited.

    PolkaDOT (DOT) 

    image

    PolkaDOT выпущен в 2016 году сооснователем Ethereum – Гэвином Вудом. Проведя исследования, он увидел перспективу перехода на Proof-of-Stake для масштабирования блокчейнов. Проект PolkaDOT стал основой идеи, и со временем нацелился на обслуживание «интернета блокчейнов» (Internet of Blockchains).

    В июле 2017 было проведено ICO. Команда оставила за собой 30% эмиссии, а 50% выставила на публичный аукцион. Цена 1 DOT была 0,29$, к 2021 он набрал ценность свыше 30$ (фактически – 3000$, если бы не проводилась ре-деноминация Х100).

    Рост капитализации DOT обусловлен надёжным бэкграундом, уникальностью, масштабом проделанной работы. Блокчейн PolkaDOT легко масштабируется, и прокладывает мосты между криптовалютами. Можно разместить на нём отпечаток цепочки Bitcoin, Ethereum и почти любого другого блокчейна, и проводить там транзакции со сниженной комиссией и повышенной скоростью подтверждения, параллельно их синхронизируя.

    PolkaDOT представляет собой отличный плацдарм для тестирования перехода Ethereum в фазу 2.0. Хорошие проценты стейкинга и наличие собственных продуктов в популярных категориях: DeFi, Landing, NFT делают его лучшим конкурентом ETH в 2021. Полька во многом его пока что превосходит.

    Решительно и незаметно DOT взобралась на №4 строчку в списке ТОП 100 лучших криптовалют по капитализации. Выше только проверенные годами гиганты, а по соседству главный оппонент – Cardano.

    Cardano (ADA)

    image

    Блокчейн нового (по заявлению создателей – третьего) поколения, построенный на комбинации блокчейнов, именованной «Ouroboros». В Cardano первый слой подобен Bitcoin блокчейну и ведёт запись транзакций, а второй – проводит вычисления как Ethereum (в нём работают смарт-контракты и децентрализованные приложения).

    Разработка началась в 2014 году. Тогда член Ethereum сообщества Чарльз Хоскинсон покинул команду, будучи недоволен тем, что они намерены быть неприбыльной организацией. Релиз состоялся в 2017. Путём токенсейла (ICO) Cardano привлекли 600 млн. $. Впоследствии капитализация выросла до 10 млрд. $ и пиковых 33 млрд. $ в период «Бума ICO».

    Криптовалюта ADA выступает в роли расчётной единицы в сети Кардано. Желание интегрироваться в существующую финансовую систему: спонсирование университетов, получение коммерческих контрактов, сделали Cardano привлекательным для консервативных криптоинвесторов.

    Наличие работающего Proof-of-Stake блокчейна создало отличный климат в 2020 году для роста ADA. Ethereum сеть и в 2021 году продолжает испытывать трудности из-за высоких комиссий, ожидая перехода с Proof-of-Work: сервисы не могут полноценно работать, а часть стартапов вовсе не запускаются из-за невозможности обслужить поток транзакций в случае роста. Cardano же предоставляет готовое решение, и приносит дополнительный доход со стейкинга.

    Капитализация ADA свыше 27 млрд. $ в 2021 возвращает её на уровни, достигнутые на пике 2017. Неоспоримое наличие конкурентных особенностей позволит удерживать ей позицию, по крайней мере пока в Ethereum не состоится переход на 2.0.

    Ripple (XRP)

    image

    Криптовалюта, нацеленная стать посредником между блокчейн-технологиями и миром электронных платежей. Сотрудничает с банками и сервисами денежных переводов (в частности с MoneyGram) и обеспечивает им мультивалютную ликвидность. Помимо фиата и криптовалют, в шлюзах Ripple можно размещать и драгоценные металлы (в виде синтетического токена).

    Долгие годы Ripple переживает возмущение сообщества, поскольку её основатель – Джед МакКалеб, покинул проект через месяц, но оставил за собой 10% всех XRP (10 млрд.). Впоследствии он совершает ненормированные траты на частные проекты (Stellar), продавая большие количества XRP (на сотни млн. $). Это отражается на рыночной цене, и привлекло внимание регуляторов.

    Судебные процессы над Ripple 2020-2021 – один из главных рубежей в его истории. Компания старается защитить свои интересы, но в SEC считают, что урегулирование спора касательно незаконных продаж токенов розничным инвесторам уже маловероятно. Тем временем Джед МакКалеб продал ещё одну порцию XRP.

    Активный участник команды – Дэвид Шварц, заявил, что если большинство узлов проголосуют «за», то весь имеющийся у разработчиков запас XRP будет сожжён. Это может стабилизировать цену и вернёт уверенность сообщества. Но как быть с судебными исками?

    Капитализация Ripple – 23 млрд. $ и следует тренду BTC 2021. Его средний «маркет кэп» равен примерно 10 млрд. $. Всего выпущено 100 млрд. XRP и возможно эмиссия будет уменьшена почти вдвое, если основатели сожгут свою крупную долю.

    Binance Coin (BNB)

    Биржа Binance открылась в 2017 году, что довольно поздно в сравнении с конкурентами. Coinbase появился в 2012. Это не помешало Чанпэну Чжао (СЕО) предложить пользователям свежий подход, и быстро завоевать аудиторию. К началу 2021 Binance лидирует по объему спотовой торговли (24 млрд. $ в сутки) опережая конкурентов в несколько раз.

    Чанпэн не стремится создать криптовалютную «империю зла» и приветствует любые инициативы по сохранению децентрализации в рамках закона. Это одна из причин появления токена BNB (Binance Coin). BNB несёт функциональную и инвестиционную цель. Эта криптовалюта используется в сети Binance Smart Chain для оплаты комиссий (подобно ETH в Ethereum) и позволяет держателям экономить на торговле (моментально снижая комиссию на спот и лимит ордеры с 0,1% до 0,075%, и дальше в прогрессии скидок). А ещё часть комиссий, которую собирает биржа, сжигается в BNB токенах, что позволяет холдерам получать дивиденды автоматически. Так Binance делится прибылью со своими инвесторами, даже самыми мелкими.

    В 2020-2021 торговля ведётся очень активно, что увеличивает доходы биржи и, соответственно, рост монеты BNB. Капитализация Binance Coin преодолела отметку в 20 млрд. $. Он стартовал с 0,10$ в 2017, и уже побывал на пиковом значении в 148,07$. Всего будет выпущено ограниченное количество токенов – 200 млрд.

    Litecoin (LTC)

    image

    Цифровое серебро – с такой идеей сотрудник Google Чарли Ли совершил форк исходного кода Bitcoin, увеличив эмиссию с 21 до 84 млн. монет и чеканку блоков каждые 2,5 минуты вместо 10. Так появился Лайткоин.

    Облегчённая монета LTC стартовала в 2011 году, задолго до лихорадки «альткоинов» и ICO. Сообщество заинтересовалось, ведь Litecoin к тому же был и резистентен к ASIC устройствам (выгоднее поставить их на майнинг Bitcoin и получать доход в 4-6 раз выше). Позже всё же была разработана отдельная линейка ASIC для его добычи.

    Исторически сложилось так, что Litecoin всегда был в десятке лучших криптовалют, и несмотря на то, что уже появились по-настоящему молниеносные блокчейны (например FreeTON), LTC всё ещё сохраняет ценность. На этапе создания, скорость обработки транзакций действительно была его отличительной особенностью от Bitcoin. Сейчас его успех только в руках держателей.

    Капитализация Лайткоина – 84 млн. монет. В 2012 уже добыто 66 млн. Примерно в 2151 году будет добыт последний LTC. Как и у Bitcoin, халвинг награды происходит каждые 4 года.

    image

    Децентрализованная сеть оракулов. Когда смарт-контракту нужно получить информацию из API или открытого веба, и безопасно перенести её в блокчейн, разработчик может использовать Chainlink.

    В 2017 Chainlink провёл ICO для реализации этой концепции и собрал 32 млн. $. Токен LINK (ERC20) продавался по цене 0,09$ на пресейле и по 0,11$ для публики. Аукцион распространил 350 млн. LINK. Ещё 350 млн. остаётся для выплаты наград операторам узлов, и 300 млн. принадлежит команде (всего 1 млрд.).

    В Chainlink предусмотрен стейкинг, и выступить в роли ноды в сети могут все желающие. Предварительное тестирование закончится в 2021 году. Пока что блокчейн обслуживают избранные валидаторы.

    Капитализация уже достигла 12 млрд. $ и Chainlink обосновался в ТОП 10 мировых криптовалют.

    Bitcoin Cash (BCH)

    В 2018 году, на высоте 478559 произошёл хардфорк Bitcoin – основная сеть BTC продолжила свою работу, но доля пользователей начали поддерживать новую версию – BCH. Роджер Вер и Крейг Райт преподнесли сообществу свою точку зрения: Сатоши хотел видеть Биткоин другим, размер блока должен быть увеличен, сеть должна стать пригодной для работы со смарт-контрактами.

    Поскольку классический BTC с 1МБ блоками способен был обрабатывать только 1000-2000 транзакций за 10 минут, с точки зрения масштабирования это звучало рационально. Основной предмет дискуссии: чего же всё-таки хотел Сатоши – создать цифровую P2P систему электронных платежей, или цифровое золото. Но в этот раз выбирать пришлось сообществу. Так и появился Bitcoin Cash.

    Сравнимо с оригинальным Bitcoin, BCH меньше по капитализации почти в 100 раз. Одна из причин: когда произошёл форк, каждый кто владел приватными ключами с BTC, смог использовать их и открыть свой BCH кошелёк с тем же балансом. Получив такой мгновенный, бесплатный «бонус», мало кто решился удерживать его подольше, и курс BCH пошёл вниз. Это совпало и с пиком тренда BTC конца 2017 года. Из-за того что возможностью дубликации воспользовались не все, примерно 30-50% BCH в сравнении с BTC выведены из оборота, временно или навсегда.

    Рыночная капитализация Bitcoin Cash 12 млрд. $ к началу 2021 года. Хэшрейт сети – 1,3 EHash/s у Bitcoin Cash и 140 EHash/s у Bitcoin.

    Другие показатели, кроме капитализации

    Применяя сортировку в таблице капитализации криптовалют по другим параметрам, можно увидеть ТОП 100 по-другому.

    Цена

    Лидирует Bitcoin и его стейблкоины (Wrapped Bitcoin, renBTC, Bitcoin BEP2). Эти монеты сжигают BTC и получают равноценную стоимость уже в своём блокчейне: Ethereum или Binance Smart Chain.

    Но ниже в десятке идут в основном представители DeFi сектора: yearn.finance (YFI), Maker (MKR), Compound (COMP), Aave (AAVE).

    Объем торгов

    Количество операций за сутки в долларовом эквиваленте. В 2021 USDT – №1 по этому параметру: его «Volume» 141 млрд. $, а следом уже идёт Bitcoin с 76 млрд. $.

    Волатильность

    Волатильность цены за 1 монету в процентном соотношении к началу суток (24h) или началу недели (7d). Всегда меняется, как и предпочтения инвесторов. Позволяет отсортировать криптовалюты на «Gainers» (Набирающие) и «Losers» (Теряющие).

    Выводы

    Показатель капитализации – лучший способ понять суммарную стоимость компании или актива. Сколько стоит «купить» его.

    Номинал не играет никакой роли, ведь криптовалюта зачастую может дробиться до 1/100000000, её учёт и отправка происходят автоматизированно. 

    Практика сплита акций используется на традиционном фондовом рынке до сих пор, для расширения количества инвесторов и привлечения новых, путём визуального изменения «цены». Хотя капитализация остаётся прежней. В криптовалютном мире на такой шаг решилось сообщество Polkadot – большинством (86%) голосов они провели ре-деноминацию, и 1 DOT превратился в кошельках в 100 DOT. Чтобы не запутаться в подобные моменты, и пересчитать актуальное значение, достаточно следить за капитализацией.

    от РЕДАКЦИЯ
    Регистрируясь, вы акцептуете Оферту
    Товарный знак Кошелёк.ру принадлежит
    ООО "Кошелёк.ру" (ИНН 7811454512)
    [email protected]
    8(800)55555-89 для звонков по РФ
    +7(900)55555-89 для международных звонков и мессенджеров