Что такое ETF Биткоина?

    Что такое ETF Биткоина?
    0

    ETF (Exchange Traded Fund) – фонд, торгуемый на бирже, в буквальном переводе с английского. С 2021 года начали появляться ETF на криптовалюту, и первый был организован для Bitcoin.

    С помощью ETF трейдеры могут покупать и продавать криптовалюту на фондовом рынке. Почему они используют этот инструмент, а не просто купят монеты на сайте биржи? Как вы можете догадаться, всё дело в нюансах закона. Самостоятельно вести торговлю где угодно крупные инвесторы не могут, ведь комиссия по ценным бумагам (SEC) внимательно изучает их активность.

    Чтобы всё было юридически правильно, сделки с криптовалютой реализовали в виде ETF. Теперь компании и инвестиционные фонды могут покупать и держать цифровую валюту в правовом поле, и торговать в привычной для них среде. Это привлекает на крипто рынок новых участников с крупным капиталом.

    Биткоин ETF

    Первую попытку создать биржевой фонд для BTC сделали братья Уинклвосс. Они знамениты тем, что судились с Цукербергом на право владения Facebook, а позже основали свою крипто биржу Gemini. 

    В 2017 году братья запустили Winklevoss Bitcoin Trust, но SEC потребовала у фонда прекратить деятельность, потому что в тот момент Биткоин торговался на множестве нерегулируемых бирж, и всё это могло привести к отмыванию денег и манипуляциям.

    Продолжая стоять на своём, в 2018 Уинклвоссы получили патент для компании Winklevoss IP LLP, где описывался метод «предоставления торгуемого на бирже продукта (ETF) для цифровых активов, основанных на математических алгоритмах».

    В том же 2017 инициативу проявляли Cboe Global Markets. Они были одни из первых, кто запустил торговлю Биткоин фьючерсами на своей бирже в США. 

    SEC внимательно изучала все предложения, и создала публичный канал, где специалисты обсуждали – стоит ли допускать создание криптовалютных ETF. Решение было принято только в 2021 году. В октябре, одновременно несколько фондов открыли двери для инвесторов: ProShares (индекс: BITO), Van Eck SolidX (индекс: XBTF), Valkyrie (индекс: BTF). После проверки к ним присоединится и крупнейший инвестиционный фонд Grayscale Trust (индекс: GBTC).

    image

    В первый же день ProShares побили рекорд спроса, который держался 18 лет и принадлежал фонду золота (GLD). За 2 дня BITO привлекла активы участников на сумму более 1 млрд. долларов.

    Стоимость индекса ETF отличается от стоимости Биткоина, ведь она рассчитывается не из капитализации BTC, а из цены собственных акций фонда.

    Как работают ETF?

    За фондом стоит управляющая компания, которая собирает корзину. Первые крипто ETF содержат только базовый актив BTC, но в будущем может быть создана например ТОП-10 корзина, где будут BTC, Ethereum (ETH), Cardano (ADA) и так далее. Пропорции определяют специалисты, и вы доверяете им в этом плане.

    В итоге у индекса ETF, назовём его COIN10, есть своя цена. Допустим это 100$ за акцию. Когда вы покупаете 1 акцию COIN10, в ней содержится, например:

    • 30$ BTC
    • 30$ ETH
    • 10$ ADA 
    • Другие монеты на сумму 30$

    Ещё ETF допускают фьючерсную торговлю. То есть, на обычной фондовой бирже могут совершаться маржинальные сделки с криптовалютой. Трейдеры с плечом значительно увеличивают потенциальные доходы. Конечно растут и риски, но открывается дополнительный инструмент.

    Преимущества ETF на криптовалюты

    Запуск Биткоин ETF сразу же побил давний рекорд запуска его главного конкурента – традиционного золота. Это важный шаг в истории. Биржевые фонды создают мост между старой и новой экономикой. Привлекается новый капитал, увеличивается доверие к BTC как к способу резервирования, для чего он изначально и был создан.

    В будущем ETF могут включать в себя множество монет и создавать крупные композитные индексы блокчейн технологий.

    от РЕДАКЦИЯ
    Регистрируясь, вы акцептуете Оферту
    Товарный знак Кошелёк.ру принадлежит
    ООО "Кошелёк.ру" (ИНН 7811454512)
    [email protected]
    8(800)55555-89 для звонков по РФ
    +7(900)55555-89 для международных звонков и мессенджеров