ICO (Initial Coin Offering) – первичное публичное размещение монет. Проходит перед запуском проекта, или на раннем этапе, привлекая средства на развитие.
Проведение ICO стало возможным после изобретения Bitcoin. Децентрализованные цифровые платежи с защитой от двойной траты и перезаписи позволяют надёжно переводить деньги. А Ethereum обеспечивает выполнение смарт-контрактов и выпуск индивидуальных ERC20 токенов всем желающим.
Это породило бум ICO. Его пик пришёлся на 2017 год. Аналогично пузырю доткомов 1995-2001 годов, когда плодились стартапы и рынок криптовалют не был способен рационально оценить их потенциал, из-за новизны технологии и всеобщей эйфории.
История ICO ведёт к 2013 году. Тогда Дж. Р. Виллет представил проект Mastercoin на основе своей работы «The Second Bitcoin White Paper». Новый протокол и соответственно криптовалюта (MSC, а сегодня – OMNI) создавали слой поверх блокчейна Bitcoin, позволяли использовать смарт-контракты, ускоряя взаимодействие пользователей с новыми цифровыми активами.
По заявлениям самого Дж. Р. Виллета, он был слишком ленив, чтобы организовывать кампанию по сбору средств традиционным бюрократическим образом. Он сделал предложение сообществу купить токен MSC на старте, отправив свои BTC на «Exodus Address». Это снабжало Виллета средствами на разработку, а ранние инвесторы могли распоряжаться капиталом сразу после запуска блокчейна Mastercoin. В сборе участвовали около 500 человек и инвестировали 5 тыс. BTC, что на тот момент равнялось 500 тыс. $.
Успешный опыт вдохновил тысячи других стартапов на привлечение инвестиций путём ICO.
Несмотря на отрицательные очерки в прессе, и гнев инвесторов, снабженных ложной информацией, криптовалютный краудсейл превосходно выполняет свою задачу, и помог многим целевым проектам быстро развиться с помощью социального реактивного инвестирования.
Crowdfunding (с англ. – финансирование толпой) – способ привлечения инвестиций, когда каждый желающий человек может отправить сумму, часто даже очень маленькую, в обмен на продукт, потенциал роста актива или даже безвозмездно.
Первые сборы проводились издавна. Жители сёл жертвовали деньги на строительство храма, что затем становился всеобщей собственностью. Музыкальные группы и кинорежиссеры привлекали средства фанатов на тур или выпуск качественно нового релиза.
С развитием интернета краудфандинг расширил область применения. Оригинальные бизнес-идеи могли предложить людям новый продукт в обмен на предварительное пожертвование. Площадка Kickstarter, одна из самых популярных, неоднократно проводила кампании, набравшие в сумме более 4 млрд. $. Часы Pebble Time собрали 20 млн. долларов и создали первые смарт-часы.
IPO (Initial Public Offering) – первое публичное размещение, может считаться предшественником ICO. Разница в том, что документация для IPO составляется командой андеррайтеров, юристов, сертифицированных бухгалтеров и экспертов из Комиссии по Ценным Бумагам (SEC). Широкая публика смогла вкладывать свои деньги в облигации. Первое в истории IPO провели в Голландии, в 1602 году. Тогда размещение с целью увеличения капитализации провела корпорация Dutch East India. В США впервые публичное размещение провёл Bank of North America в 1783.
IEO (Initial Exchange Offering) – легализованное ICO. Вместо бумажных облигаций инвестор тоже получает цифровые активы, криптовалюту. Но размещение проходит на биржах, после верификации. Владельцы компании должны предоставить дорожную карту проекта, провести полноценный аудит, предоставлять отчёты в надзорные органы и не забывать о налогах. IEO могло оставить название ICO, но оно было изменено в моральных целях, для понимания инвестором того факта, что это не стихийная распродажа токена, который впоследствии может утратить ликвидность из-за отказа бирж в его размещении, а краудфандинг, имеющий протекцию на уровне государства и биржи.
Обычно для покупки токенов нового проекта вам потребуется другая криптовалюта, например ETH или USDT. Создатель может продавать свой токен в неограниченных количествах, порционно на персону, либо порционно путём лотереи, где шанс получить токены зависит ещё от удачи. Это необходимо для того, чтобы капитал мог рассредоточиться в руках держателей.
Курс покупки нового токена при первичной продаже подразумевает скидку, потому выгодно быть в числе первых. Но всё зависит от дальнейшего развития проекта, и покупка коинов дешёво не всегда означает выгоду.
Современные ICO проекты чаще называются IEO (по вышеописанным причинам) и проходят на биржах и других площадках. Поищите категорию меню «Launchpad». Не удивляйтесь, если для покупки монет требуется верификация личности. Предоставление документов, адреса проживания и других деталей сегодня – нормальная практика. Это повышает в первую очередь вашу безопасность.
Обратите внимание на ряд факторов для принятия взвешенного решения:
Всегда можно взять пример с успешных ICO. Выделить особенности и сравнивать, сталкиваясь с новыми предложениями:
Если ICO проводится на отдельном сайте, без сотрудничества с именитыми биржами – это скорее всего опасно. Ethereum во время сбора делал именно так, самостоятельно собирая BTC на холодный кошелёк, и выдавая ранним инвесторам ETC. Но прошло много лет, и сегодня надзорные органы контролируют появление новых токенов. При подозрении в мошенничестве, или отмывании денег, криптовалюта может быть помещена в список тех, к кому нет доверия, и биржи будут вынуждены снимать её листинга, для сохранения своей репутации.
Потому для снижения риска рекомендуется покупать токены с ланчпадов на биржах. Там новые активы проходят аудит, и распоряжаться ими можно через удобный интерфейс. Ликвидность приобретённого токена будет гарантированно обеспечиваться площадкой, которая проводила её ICO. Или, как сегодня принято называть – IEO, ведь речь идёт о легальном размещении криптовалютного стартапа на бирже для привлечения инвестиций.
Подготовьте исходный код, если он открытый. Документы для верификации вас и юридического лица. Подробности: официальный сайт проекта, дорожную карту, план эмиссии. Этот минимальный набор данных позволяет выйти на контакт с биржами, и предложить им залистить ваш токен у них в ланчпаде.
Кошелёк предоставляет площадку для IEO, с русскоязычными консультантами и возможностью сбора средств в криптовалюте, с конвертацией в платёжные системы, привычные жителям СНГ. Помощь в регистрации юридического лица для законного размещения тоже входит в сферу нашей компетенции.
Благоприятен для инвесторов, ведь минимальные ограничения регуляторов отсекают больше потенциально мошеннических проектов.
Площадки совместно с биржами трудятся над исчерпывающим изложением подробностей новых стартапов. Неудачный опыт предыдущих идёт на пользу следующим.
Полный переход на Ethereum 2.0 позволит снизить комиссии, повысит масштабируемость. А это породит целую волну новых децентрализованных приложений. Известно, что многие проекты даже не начинали разрабатываться, понимая, что их успех спровоцирует перегрузку сети и остановит дальнейший рост.
Чтобы не нарушать законодательство России, стартап должен соблюдать ряд базовых правил:
Они не могут быть платёжным средством или обмениваться на блага физического мира.
Проведение краудфандинга рекомендуется осуществлять, регистрируя компанию в Европе, поскольку у них существуют признанные во всём мире лицензии для криптовалютной деятельности, и ICO криптовалюты регулируются на законодательном уровне.
Свяжитесь с нашей службой поддержки для получения актуальной информации о законности проведения ICO или IEO в России и других странах.