DeFi – Децентрализованные финансы

Decentralized Finance – экосистема децентрализованного финансирования. Она состоит из финансовых приложений (DApps), которые работают на технологии блокчейн.

Что такое DeFi?

Этим термином обозначаются децентрализованные обменные сервисы, лендинг протоколы и криптовалютные деривативы, образующие систему кредитования на смарт-контрактах.

Финансовые услуги предоставляются прозрачно, и вся инфраструктура строится на открытом исходном коде. Создатели протоколов не имеют доступа к средствам кредитора и выступают в роли посредника. Большинство децентрализованных продуктов – некастодиальные, то есть хранение приватных ключей осуществляется пользователями.

Подобно традиционным банкам, DeFi приложения (Aave, Maker, Compound) занимают средства у пользователя и заранее называют предполагаемый процент суммы возврата. Смарт-контракты могут замораживать активы на определённый период или давать возможность вывести криптовалюту в любой момент.

Не все DeFi продукты стабильны. Как и любой финансовый инструмент, они могут быть высокорисковыми.

Преимущества DeFi

Мгновенный и защищённый способ перемещения цифровых активов, и лёгкая их интеграция в децентрализованные приложения (в первую очередь на блокчейне Ethereum) позволяют создавать новые финансовые продукты и инструменты.

Пользователь самостоятельно выбирает, куда именно направить свои инвестиции. В ситуации с банковским депозитом, он доверяет экспертам сумму под стабильный, небольшой процент. Но DeFi даёт доступ ко всему закулисью, где существуют более высокодоходные кредитные предложения.

Рынок децентрализованных финансовых услуг растёт быстрыми темпами. В 2018 общая сумма размещённых криптоактивов в смарт-контрактах колебалась на уровне 300 млн. $. В 2019 году их размер удвоился. Уже к началу 2021 в DeFi приложениях работает сумма в 20 раз больше – 15 млрд. $.

Варианты использования

Все традиционные финансовые услуги, такие как: услуги кредитования, различные инвестиционные услуги, услуги в сфере недвижимости, страховые услуги и нетрадиционные услуги: децентрализованные биржи (DEX) и автоматизированный маркет-мейкер (сокращенно AMM), коллекционные крипто-предметы (NFT) и т.д. могут быть предоставлены в пространстве DeFi.

Децентрализованные обменные сервисы (Decentralized Exchanges, DEX)

Торговые площадки онлайн, функционирующие на смарт-контрактах. Предоставляют пользователям доступ к обмену токенами без центрального сервера.

Кредитование

Кредиторы получают проценты, а заёмщики получают доступ к криптовалютному капиталу. Риск можно снизить путём описания в контракте условий возврата, наличия залога и участия гарантов.

Стейкинг

Поддержка валидности блокчейнов токенов децентрализованных финансов с помощью алгоритма Proof-of-Stake. Некоторые DeFi продукты предлагают повышенную награду за стейкинг их токенов.

Рынок прогнозирования

Коллективный взгляд на событие часто оказывается верным. Это может касаться и изменений в стоимости активов. Протоколы прогнозирования объединяют пользователей в группы, увеличивая шансы и доходность инвестирования, либо обеспечивают наградой только успешное мнение.

Популярные DeFi

• Aave (Lend) - запущенный в ноябре 2017 как проект P2P-кредитования ETHLend и переименованный в Aave в сентябре 2018 года, протокол был запущен в основной сети в январе 2020 с 16 поддерживаемыми активами. Код Aave прошел два внешних аудита безопасности, и поддерживает программу поощрения ошибок. Предлагает бессрочные ссуды, когда заимствование и погашение должны происходить в рамках одной сделки.

• Compound (COMP) - Первая версия протокола появилась в сети Ethereum в 2018, а уже в 2019 Компаунд выпустили масштабное обновление в версии 2. Поддерживает криптовалюты ETH, DAI, USDC, WBTC. Код проходил формальные аудиты. Полностью управляется децентрализованным сообществом с 2020 года. Протокол работает на блокчейне Ethereum. DeFi приложение Compound обеспечивает пользователям экосистему кредитования. Активы помещаются в пул ликвидности и мгновенно начинают приносить доход. Процентные ставки корректируются согласно объему спроса.

• UniSwap (UNI) - Децентрализованная платформа (DEX) для обмена криптовалютных токенов. Была основана в 2018 разработчиком из сообщества Ethereum. Средства пользователей помещаются в смарт-контракты и не соприкасаются с площадкой целиком. Объем торгов на UniSwap превосходит всех конкурентов на рынке и к 2020 году составлял 95%. Примерно 20% средств с DeFi контрактов находились в протоколе UNI.

• SushiSwap (SUSHI) - Финансовая площадка для децентрализованной торговли (DEX), взяла за основу исходный код UniSwap. Создана анонимными разработчиками. Выступает провайдером ликвидности для ERC-20 токенов, разрабатывает фреймворк Omakase DAO передачи ключевых решений в руки сообщества.

• Curve DAO Token (CRV) - запущен в январе 2020. Предлагает пулы ликвидности стейблкоинов на блокчейне Ethereum. Существует 7 пулов Curve: Compound, BUSD, sUSD, sBTC, Y, PAX, ren. Планирует выпуск собственного токена, и прошёл аудит кода в Trail of Bits.

• Bella Protocol (BEL) - кастодиальная служба для получения урожайности с автоматизированных сложных арбитражных стратегий. В качестве своих особенностей выделяет отсутствие Gas-комиссий и начало начисления дохода в 1 клик.

• Synthetix Network Token (SNX) - Децентрализованная платформа на Ethereum блокчейне. Предоставляет возможность создания собственных синтов (Synths) – синтетических активов с привязкой к стоимости активов из реального мира. Основная сеть запущена в 2019 году под названием Havven, провела ребрендинг и постоянно расширяет количество доступных активов к торговле (в их числе золото).

• UMA (UMA) - Universal Market Access – платформа для создания синтетических активов с привязкой стоимости к чему угодно. На меиннете UMA строятся индивидуальные блокчейн проекты, предоставляются услуги Optimistic Oracle Services – сервисов предсказаний.

• Yearn.Finance (YFI) - экосистема агрегаторов, объединяющая DeFi сервисы: (в их числе Compound и Aave). Пользователь помещает токены (DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD), они конвертируются в y-токены и Yearn.Finance регулярно, автоматически распределяет их на платформы или ДеФи сервисы с наилучшими процентами возврата.

• Chainlink (LINK) - сеть для предсказаний (Oracle Network). Обеспечивает создание смарт-контрактов с привязкой к событиям из реального мира, финансовым показателям и другим данным. Далее используется для голосования пользователей или автоматических решений AI. Сотрудничает с популярными DeFi проектами (Aave, Yearn.Finance и Google в их числе). Токен LINK приносит доходность только с поддержания его экосистемы путём стейкинга, но его блокчейн оказывает значительное влияние на DeFi рынок.

Смарт-контракты

Играют ключевую роль в работе DeFi платформ и продуктов.

Если традиционные финансовые организации обслуживаются централизованными органами власти, организациями и управлениями, децентрализованные финансы представляют собой программный код – работающий одинаково для всех на криптографически защищённых алгоритмах сети Ethereum (и не только).

Транзакции Bitcoin невозможно было снабдить дополнительными функциями, кроме передачи монет и незначительного объема информации. «Умные» контракты, во многом получившие популярность благодаря Эфириум, открыли пространство для фантазии разработчиков.

Главные качества смарт-контрактов:

• Программируемость 
• Непотопляемость
• Взаимосовместимость
• Прозрачность
• Доступность
• Самоуправление

Кошелёк.ру поддерживает DeFi токены

Храните вышеперечисленные активы в надёжном кастодиальном сервисе, и управляйте ими как с компьютера, так и с мобильного устройства.

На торговой p2p-площадке Кошелёк можно приобрести ключевые DeFi токены (COMP, YFI, UNI, SUSHI, LINK) за рубли с банковской карты или электронного кошелька по рыночной цене.

Большинство ДеФи монет можно поместить в стейкинг, что не содержит в себе повышенный риск, и просто добавит на ваш баланс дополнительные токены за помощь в обслуживании децентрализованных сетей. Храня их в Кошельке, вы автоматически начинаете получать с них доход.

Для использования всех сервисов экосистемы Кошелё.ру необходимо зарегистрироваться.